8.4 Financiële positie
Het ROCvA en ROCvF borgen de financiële positie als onderdeel van de reguliere planning- & controlcyclus. De meerjarenbegroting, jaarbegroting, quadrimester-rapportages en prognoses zijn hierin essentiële onderdelen. Binnen deze financiële borging valt de analyse en planning van de financiële ratio’s, waaronder die van de resultaatkengetallen, solvabiliteit en liquiditeit. Een uitvoerige uiteenzetting van de verwachte meerjarige ontwikkeling van de ratio’s wordt gegeven in de Continuïteitsparagraaf.
De financiële positie per eind 2025 bevestigt het beeld dat het ROCvA-F financieel gezond is. De financiële ratio’s bevinden zich boven de signaleringswaarden van de Inspectie van het Onderwijs. De solvabiliteit (excl. voorzieningen) van het ROCvA (46%), ROCvF (43%), ROC TOP (54%) blijven ruim boven de interne streefwaarde van 35%. Ook de korte termijn liquiditeit van de drie instellingen is gezond. De current ratio’s van het ROCvA, ROCvF en ROC TOP zijn respectievelijk 1,3, 1,2 en 2,2 ten opzichte van een signaleringswaarde van 0,5. Op korte termijn zijn de drie instellingen ruimschoots in staat aan de betalingsverplichtingen te voldoen.
De liquide middelen van het ROCvA en ROCvF worden vanuit liquiditeitsoogpunt in samenhang bekeken. Geconsolideerd (exclusief VOvA en ROC TOP) bedragen de liquide middelen in 2025 € 135,5 mln. Besteding van deze middelen in de komende jaren is voorzien voor aanvullende ondersteuningsactiviteiten voor onze studenten, onderwijsvernieuwing, teamondersteuning, strategische huisvesting en besteding van integratiemiddelen ROC TOP. Deze geplande uitgaven staan in nauw verband met de inzet van de bestemmingsreserves die toegelicht worden in de volgende paragraaf.
De liquide middelen in 2025 voor ROC TOP bedragen nagenoeg nihil, wegens de omzetting van liquide middelen van ROC TOP naar de instelling ROCvA per jaareinde.
Eigen vermogen
De eigen vermogensposities van de drie instellingen zijn gezond. Inclusief de resultaatbestemmingen zijn de eigen vermogensposities licht gedaald in 2025. De instellingen onderkennen drie functies van het eigen vermogen:
Buffer
Besteding (inkomsten niet synchroon met uitgaven)
Financiering (sparen voor investeringen)
Met betrekking tot de bufferfunctie is het beleid een minimale solvabiliteit aan te houden van 35% (de signaleringswaarde van de Inspectie van het Onderwijs is 30%). De hoogte van het eigen vermogen bedraagt voor het ROCvA enkelvoudig € 163,1 mln, voor ROCvF enkelvoudig € 23,1 en voor ROC TOP € 0,0 mln eind 2025, resulterend in een solvabiliteit van respectievelijk 46%, 43% en 54%. De publieke bestemmingsreserves van het ROCvA bedragen € 31,4 mln en van ROCvF € 13,4 mln. Deze staan ter beschikking aan de onderwijseenheden en ten behoeve van strategische huisvesting. De reserves worden mede ingezet voor de verwezenlijking van de meerjarenstrategie van de organisatie en onderwijseenheden, gericht op de thema’s sociale innovatie, inclusie, duurzaamheid en kwaliteitscultuur. De geplande inzet van de bestemmingsreserves wordt verder toegelicht in de toelichting bij de jaarrekening en in de continuïteitsparagraaf.
Het normatief eigen vermogen is een signaleringswaarde van de Inspectie van het Onderwijs ten aanzien van bovenmatig publiek eigen vermogen. Als het publiek eigen vermogen het normatief eigen vermogen overstijgt is dit een signalering voor mogelijk bovenmatig eigen vermogen, oftewel, een signalering dat mogelijk te veel eigen vermogen wordt aangehouden ten opzichte van wat redelijkerwijs nodig is voor een gezonde bedrijfsvoering. Zowel voor het ROCvA als ROCvF blijft het publiek eigen vermogen (€ 159,1 mln respectievelijk € 23,2 mln) onder het normatief eigen vermogen. Voor beide instellingen bestaat daarom geen indicatie van een bovenmatig eigen vermogen.
De financiële ratio’s van ROC TOP vertonen door de afbouw van activiteiten een afwijkend patroon.
Dit is een direct gevolg van de bestuursoverdracht en de afbouw van activiteiten binnen de instelling.